Эксоцман
на главную поиск contacts
Финансовая экономика - это область теоретико-прикладных знаний о законах функционирования финансовых потоков и отношений между всеми субъектами экономической системы... (подробнее...)

Journal of Finance

Выпуски:
Опубликовано на портале: 15-11-2004
Nai-Fu Chen Journal of Finance. 1983.  Vol. 38. No. 5. P. 1393-1414. 
We estimate the parameters of Ross's Arbitrage Pricing Theory (APT). Using daily return data during the 1963-78 period, we compare the evidence on the APT and the Capital Asset Pricing Model (CAPM) as implemented by market indices and find that the APT performs well. The theory is further supported in that estimated expected returns depend on estimated factor loadings, and variables such as own variance and firm size do not contribute additional explanatory power to that of the factor loadings.
ресурс содержит полный текст, либо отрывок из него ресурс содержит гиперссылку на сайт, на котором можно найти дополнительную информацию