Эксоцман
на главную поиск contacts

Analysis of the Russian Stock Market Performance at the Pre-Crisis Period October 1997 - August 1998

Опубликовано на портале: 05-10-2004
Тематический раздел:
Целью работы является анализ российского финансового рынка (ГКО, фондовый рынок - РТС) в предкризисный период. Анализируется связь однодневных доходностей сегментов Российского финансового рынка и международного финансового рынка (Индекс Доу-Джонса). Показано, что рынок корпоративных ценных бумаг в значительной степени влиял на рынок ГКО. С другой стороны, международный финансовый рынок оказывал влияние на рынок корпоративных ценных бумаг. Из анализа модели однодневных доходностей рынка ГКО в зависимости от рынка рынок корпоративных ценных бумаг и индекса Доу-Джонса показано, что в середине июня 1998 г. произошла структурная перестройка рынка, что можно интерпретировать, как сигнал будущего кризиса 18 августа 1998 г.

Источник: публикации Исследовательского Центра РЭШ

Ссылки
http://www.nes.ru/english/research/pdf/1999/Grobman.pdf
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также: