Эксоцман
на главную поиск contacts

Economic Forces and the Stock Market

Опубликовано на портале: 12-11-2004
Journal of Business. 1986.  Vol. 59. No. 3. P. 383-403. 
Тематический раздел:
This paper tests whether innovations in macroeconomic variables are risks that are rewarded in the stock market. Financial theory suggests that the following macroeconomic variables should systematically affect stock market returns: the spread between long and short interest rates, expected and unexpected inflation, industrial production, and the spread between high- and low-grade bonds. We find that these sources of risk are significantly priced. Furthermore, neither the market portfolio nor aggregate consumption are priced separately. We also find that oil price risk is not separately rewarded in the stock market.

Материалы статьи используются в книге "Принципы корпоративных финансов" (Брейли, Майерс)

Ссылки
текст статьи на сайте JSTOR:
http://links.jstor.org/sici?sici=0021-9398%28198607%2959%3A3%3C383%3AEFATSM%3E2.0.CO%3B2-L
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
Рустем Махмутович Нуреев, Евгений Георгиевич Бусыгин
Journal of Institutional Studies (Журнал институциональных исследований). 2017.  Т. 9. № 3. С. 97-118. 
[Статья]
Bart Hobijn, Boyan Jovanovic
NBER Working Paper Series. 2000.  No. 7684.
[Статья]
Александр Олегович Карпов
Общественные науки и современность. 2016.  № 6. С. 139-152. 
[Статья]
Вольфрам Элснер
Journal of Institutional Studies (Журнал институциональных исследований). 2018.  Т. 10. № 4. С. 7-19. 
[Статья]
Александр Петрович Михайлов, Вячеслав Анатольевич Шведовский, Владислав Жанович Келле
Социология: методология, методы и математическое моделирование (Социология: 4М). 2001.  № 13. С. 114-122. 
[Статья]
Robert C. Merton
Journal of Financial Economics. 1980.  Vol. 8. No. 4. P. 323-361. 
[Статья]
Томас Гросфелд, Тео Роландт
Форсайт. 2008.  Т. 2. № 1. С. 24-29. 
[Статья]