Эксоцман
на главную поиск contacts

ARCH modeling in finance:A review of the theory and empirical evidence

Опубликовано на портале: 13-04-2004
Journal of Econometrics. 1992.  Vol. 52. No. 1-2. P. 5-59. 
Тематический раздел:
Although volatility clustering has a long history as a salient empirical regularity characterizing high-frequency speculative prices, it was not until recently that applied researchers in finance have recognized the importance of explicitly modeling time-varying second-order moments. Instrumental in most of these empirical studies has been the Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (ARCH) model introduced by Engle (1982). This paper contains an overview of some of the developments in the formulation of ARCH models and a survey of the numerous empirical applications using financial data. Several suggestions for future research, including the implementation and tests of competing asset pricing theories, market microstructure models, information transmission mechanisms, dynamic hedging strategies, and the pricing of derivative assets, are also discussed.

Ссылки
текст статьи в формате pdf на сайте ScienceDirect:
http://www.sciencedirect.com/science?_ob=ArticleURL&_udi=B6VC0-458298B-W&_user=2124005&_handle=B-WA-A-A-AB-MsSAYVA-UUA-AUYVBZCAWZ-AUYAEVCEWZ-BCVZZEUBU-AB-U&_fmt=summary&_coverDate=05%2F31%2F1992&_rdoc=2&_orig=browse&_srch=%23toc%235940%231992%23999479998%23287203!&_cdi=5940&_acct=C000056226&_version=1&_urlVersion=0&_userid=2124005&md5=c00e5c1800d7ecd0563fe350ae197d9c
также на сайте автора:
http://www.econ.duke.edu/Econ/Faculty/Users/tbollerslev.html
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
Борис Васильевич Боев, Элита Рустамовна Салман, Александр Викторович Баранчиков
Социология: методология, методы и математическое моделирование (Социология: 4М). 2001.  № 13. С. 76-96. 
[Статья]
John Aitchison, Samuel D. Silvey
Biometrika. 1957.  Vol. 44. No. 1/2. P. 131-140. 
[Статья]
Ray C. Fair
Journal of Political Economy. 1978.  Vol. 86. P. 45-61. 
[Статья]
Jerry Hausman
Econometrica. 1978.  Vol. 46. No. 6. P. 1251-1272. 
[Статья]
Robert F. Engle, Kenneth F. Kroner
Econometric Theory. 1995.  Vol. 11. No. 1. P. 122-150. 
[Статья]
Ольга Николаевна Арзякова, Гавриил Александрович Агарков, Валентин Михайлович Кормышев
Университетское управление. 1998.  № 4(7). С. 49-51. 
[Статья]