Библиографический список к теме КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ

H. Bierman and S. Smidt- The Capital Budgeting Decision, 7^th ed. The Macmillan Company, New York, 1988. (работа общего плана о планировании капитальных вложений, в которой рассматривается проблема взаимовлияния проектов, альтернативные критерии, используемые при составлении капитальных бюджетов)

F. Black, M. C. Jensen and M. Scholes the Capital Assets Pricing Model: Some Empirical Test // M. C. Jensen (ed) Studies in the Theory of Capital Market. Frederick A. Praeger, Inc., New York, 1972 (эмпирические тесты модели оценки долгосрочных активов)

Z. Bodie, A. Kane and A. J. Marcus Investment. Richard D. Irwing, Inc., Homewood, [1], 1989 (обсуждение различий между рыночным и индивидуальным риском и влияния диверсификации на риск, дискуссии об оценке стоимости обыкновенных акций)

J. L. Bower - Managing the Resource Allocation Process: A study of Corporate Planing and Investment. Division of Research, Graduate School of Business Administration, Harvard University, Boston, 1970. (самое широкое исследование процесса формирования бюджетов долгосрочных вложений)

R. Cissell, H. Cissell and C. Flaspohler The Mathematics of Finance, 6^th ed., Houghton Mifflin Company, Boston, 1982 (математические методы дисконтирования)

E. Dimson and P. R. Marsh Cases in Corporate Finance. Wiley International, London, 1987 (чем больше акций наблюдается, тем больше факторов нужно учитывать).

E. J. Elton and M. J. Gruber Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 2d ed. John Wiley & Sons, New York, 1984 (учебное пособие по выбору портфелей)

E. F. Fama, M. H. Miller The Theory of Finance. New York: Holt, Rinehart and Winston, 1972 (принцип чистой приведенной стоимости)

I. Fisher The Theory of Interest. New York: Augustus M. Kelley, Publisher, 1965. (принцип чистой приведенной стоимости)

S. Fisher et al. Introduction to Microeconomics, 2d ed. McGrow-Hill Book Company, New York, 1988 (факторы, определяющие экономическую ренту)

G. Foster Financial Statement Analysis, 2d ed. Prentice-Hall, Inc., Englewood Cliffs, N. J., 1986, Ch.10 (анализ исследований связи между данными бухгалтерского учета и бетой)

E. L. Grant, W. G. Ireson, and R.S. Leavenworth Principles of Engineering аEconomy, 8^th ed. Ronald Press, New York, 1990. (работа общего плана о планировании капитальных вложений, в которой рассматривается проблема взаимовлияния проектов)

D. M. Holland and S. C. Myers Trends in Corporate Profitability and Capital Costs in the United States// D. M. Holland (ed.) Measuring Profitability and Capital Costs Lexington Books, Mass., 1984

Ibbotson Associates, Inc. Stocks, Bonds, Bills and Inflation: 1989 Yearbook. Ibbotson Associates, Chicago, 1989 (полезные данные о ценных бумагах США)

M.C. Jencen (ed.) Studies in the Theory of Capital Market. Frederick A. Praeger, Inc., New York, 1972 (наиболее важные статьи по моделям оценки долгосрочных активов и полезный обзор)

H. Levy and M. Sarnat Portfolio and Investment Selection: Theory and Practice. Prentice-Hall International, Englewoog Cliffs, N. J. ,1984 (учебное пособие по выбору портфелей)

P. R. Marsh, T. P. Barwise, K. Thomas, J. R. C. Wensley Managing Strategic Investment Decision in Large Diversified Companies// A. M. Pettigrew (ed.). Competitiveness and the Management Process. Basil Blackwell, Oxford, 1988.

S.C. Myers Postscript: Using Simulation for Risk Analysis// S. C. Myers (ed.) Modern Development in Financial Management. Praeger Publishers, Inc., New York, 1976

H. Raiffa Decision Analysis: Introductory Lectures on Choices under Uncertainly . Addition-Wesley Publishing Company Inc., Reading, Mass., 1968 (Оптимальные правила вложения средств в информацию)

H. Raiffa, R. Schlaifer Applied Statistical Decision Theory. Division of Research, Graduate School of Business Administration, Harvard University, Boston, 1961

W. J. Sharpe The Capital Asset Pricing Model: A Multi-Beta Interpretation// H. Levy and M. Sarnat (eds). Financial Decision Making under Uncertainty. Academic Press, New York, 1977 (Решение проблемы вычисления показателя бета)

W. J. Sharpe and G. J. Alexander Investment, 4^th ed. Prentice-Hall, Inc., Englewood Cliffs, N. J., 1989 (обсуждение различий между рыночным и индивидуальным риском и влияния диверсификации на риск, дискуссии об оценке стоимости обыкновенных акций)

E. Solomon and J. Laya - Measurement of Company Profitability: Some Systematic Errors in Accounting Rate of Return// A. A. Robisheл (ed.). Financial Researches and Management Decision. John Wiley & Sons, Inc., New York, 1967.(необъективность показателя рентабельности инвестиций и методы снижения необъективности)

G. J. Stigler The Theory of Price, 3d. Ed. New York, 1966

H. M. Weingatner Mathematical Programming and the Analysis of Capital Budgeting Problems, Prentice-Hall, Inc., Englewood Cliffs. N. J. 1963 (Классическое применение методов линейного программирования в планировании капитальных вложений)

J.B. Williams The Theory of Investment Value. Harvard University Press, Cambridge, Mass., 1938

СПИСОК СТАТЕЙ

A.A. Alchian The Rate of Interest, Fishers Rate of Return over Cost and Keynes Internal Rate of Return// American Economic Review, 45: 938-942, December, 1955 . (Классическая статья о внутренней норме доходности, о допущении относительно реинвестирования)

W. H. Beaver, J. Manegold The Association between Market-Determined and Accounting Determined Measured of Systematic Risk: Some Futher Evidence // Journal of Financial and Quantitative Analysis, 10: 231-284, June. 1975

M. E. Blume On the Assessment of Risk// Journal of Finance. 26: 1-10, March, 1971 (доказательства стабильности величины бета, рассчитанной на основе данных о прошлых ценах на акции)

Zvi Bodie - Compound Interest Depreciation in Capital Investment// Harvard Business Review, 60: 58-60, May-June, 1982 (необъективность показателя рентабельности инвестиций и методы снижения необъективности)

D. T. Breeden An Intertemporal Assets Pricing Model with Stochastic Consumption and Investment Opportunities // Journal of Financial Economics, 7:265-296, September, 1979 (потребительская модель оценки долгосрочных активов)

D. T. Breeden, M. R. Gibbons, and R. H. Litzenberger Empirical Tests of the Consumption-Oriented CAMP// Journal of Finance. 44:231-262, June, 1989 ( проверка потребительской модели оценки долгосрочных активов и сравнение ее со стандартной версией)

N-F Chen Some Empirical Tests of the Theory of Arbitrage Pricing// Journal of Finance, 38: 1393-1414, December, 1983 (проверка модели арбитражного ценообразования и попытка определить основные факторы)

N-F Chen, R. Roll and S. A. Ross Economic Forces and the Stock Market// Journal of Business, 59: 383-403, July, 1986 (проверка модели арбитражного ценообразования и попытка определить основные факторы)

S. Devarajan, A. C. Fisher Hotellings Econoimics of Exhaustible Resources: Fifty Years Later// Journal of Economic Literature, 19: 65-73, March, 1981.

P. J. Dhrymes, I. Friend and N. B. Gultekin A Critical Reexamination of the Empirical Evidence on the Arbitrage Pricing Theory// Journal of Finance, 39: 323-346, June, 1984

D. Durant Growth Stocks and Petersburg Paradox// Journal of Finance. 12: 348-363, September, 1957

E.F. Fama Agency Problems and the Theory of the Firm //Journal of Political Economy.88: 288-307. April.1980 (стимулы, способствующие стремлению максимизировать богатство акционеров)

E.F. Fama Risk-Adjusted Discount Rates and Capital Budgeting under Uncertainty // Journal of Financial Economics, 5: 3-24, August, 1977 (допущения, требуемые при использовании скорректированной на риск ставки дисконта)

E.F. Fama and J. D. MacBeth Risk, Return, and Equilibrium: Empirical Tests //Journal of Political Economy. 81: 607-636. May.1973 (эмпирические тесты модели оценки долгосрочных активов)

F. M. Fisher and McGowan - On the Misuse of Accounting Rates of Return to Infer Monopoly Prices // American Economic Review, 73: 82-97, March, 1983 (необъективность показателя рентабельности инвестиций и методы снижения необъективности)

M. R. Gibbons Multivariate Tests of Financial Models // Journal of Financial Economics, 10: 3-27, March, 1982 (эмпирические тесты модели оценки долгосрочных активов)

M.J. Gordon The Pay-Off Period and the Rate of Profit // Journal of Business, 28: 253-260, October, 1955. (выражение оптимального периода окупаемости)

M.J. Gordon and E.Shapiro Capital Equipment Analysis: The Required Rate of Profit // Management Science. 3: 102-110. October. 1956

A. C. Hax, K. M. Wiig - The Use of Decision Analysis in Capital Investment Problems// Sloan Management Review, 17: 19-48, Winter, 1976

D. B. Hertz Risk Analysis in Capital Investment// Harvard Business Review, 46: 96-108, January February, 1968. (моделирование инвестиционных проектов)

D. B. Hertz Investment Policies that Pay Off// Harvard Business Review, 42: 95-106, January February, 1964. (моделирование инвестиционных проектов)

R. F. Hespos, P. A. Strassmann Stochastic Decision Trees for the Analysis of Investment Decision // Management Science, 11: 244-259, August, 1965 (использование дерева решений для оценки инвестиций)

R. C. Higgins Growth, Dividend Policy and Capital Costs in the Electric Utility Industry // Journal of Finance, 29: 1189-1201, September, 1974 (практическое применение формулы приведенной стоимости)

J. Hirschleifer On the Theory of Optimal Investment Decision //Journal of Political Economy.66: 329-352.August.1958. (принцип чистой приведенной стоимости)

M.C. Jencen and W.H. Meckling Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs, and Ownership Structure //Journal of Financial Economics.3:305-360.October.1976 (стимулы, способствующие стремлению максимизировать богатство акционеров)

S. Kandel and R. F. Stambaugh On Correlation and Inferences about Mean Variance Efficiency// Journal of Financial Economics, 18: 61-90, March, 1987 (репрезентативный рыночный индекс)

J. A. Kay - Accountants, Too, Could Be Happy in a Golden Age: The Accountant's Rate of Profit and the Internal Rate of Return// Oxford Economic Papers, 28: 447-460, 1976 (необъективность показателя рентабельности инвестиций и методы снижения необъективности)

B. F. King Market and Industry Factors in Stock Price Behavior // Journal of Business. Security of Prices: A Supplement. 39: 179-190, January, 1966. (Классический анализ степени однонаправленного изменения цен на акции)

T. Klammer - Empirical Evidence of the Adoption of Sophisticated Capital Budgeting Techniques // Journal of Business, 45: 387-397, July, 1972 (Обзор, посвященный критериям планирования долгосрочных вложений).

B. Lev On the Association between Operating Leverage and Risk// Journal of Financial and Quantitative Analysis, 9: 627-642, September. 1974

W. G. Lewellen, M. S. Long Simulation vs. Single-Value Estimates in Capital Expenditure Analysis // Decision Sciences, 3: 19-34, 1972 (против моделирования)

J. Linter The Valuation of Risk Assets and the Selection of Risky Investment in Stock Portfolios and Capital Budgets// Review of Economics and Statistics, 47: 13-37, February, 1965. (премия за риск, модель оценки долгосрочных активов)

J. N. Lorie and L. J. Savage Three Problems in Rationing Capital // Journal of Business, 28: 229-239, October, 1955. (Классическая статья о внутренней норме доходности, о проблеме множественности значений нормы доходности)

J. Magee How to Use Decision Trees in Capital Investment // Harvard Business Review, 42: 79-96, September October, 1964. (Использование метода древа решений для оценки инвестиций)

B. G. Malkeil Equity Yield, Growth and the Structure of Share Prices// American Economic Review, 53: 467-494, December, 1963 (практическое применение формулы приведенной стоимости)

G. N. Mandelker, S. G. Rhee The Impact of the Degrees of Operating and Financial Leverage on Systematic Risk of Common Stock// Journal of Financial and Quantitative Analysis, 19: 45-57, March. 1984

H. M. Markowitz Portfolio Selection // Journal of Finance. 7: 77-91, March, 1952 (Самая первая статья о выборе портфеля)

R. Mehra and E. C. Prescott the Equity Risk Premium: A Puzzle// Journal of Monetary Economics, 15: 145-161, 1985

R. C. Merton On Estimating the Expected Return on the Market: An Exploratory Investigation // Journal of Financial Economics, 8: 323-361, December, 1980 (проблемы, возникающие при оценке средней доходности)

M. H. Miller and F. Modigliani Dividend Policy, Growth and the Valuation of Shared// Journal of Business, 34: 411-433, October, 1961

M. H. Miller, C. W. Upton A Test of the Hotelling Valuation Principale// Journal of Political Economy.93: 1-25., 1985. (проблема оценки вложений в минеральные ресурсы)

S.C. Myers Procedures for Capital Budgeting under Uncertainty// Industrial Management Review, 9:1-20, Spring, 1968 (формальные доказательства принципа слагаемости стоимостей)

S.C. Myers, S. M. Turnbull Capital Budgeting and the Capital Asset Pricing Model: Good News and Bad News// Journal of Finance. 32: 321-332, May, 1973 (допущения, требуемые при использовании скорректированной на риск ставки дисконта)

R. A. Pohlman, E. E. Santiago and F. L. Market - Cash Flow Estimation Practices of Large Firms// Financial Management, 17: 71-79, Summer, 1988 (обзор существующей практики процесса формирования бюджетов долгосрочных вложений)

U. E. Reinhardt Break-Even Analysis for Lockheeds TriStar: An Application of Financial Theory // Journal of Finance. 32: 821-838, September, 1973 (Исследование одного инвестиционного решения, анализ стоимости TriStar в 1971 г., исследование анализа безубыточности)

A. A. Robichek, S. C. Myers Conceptual Problems in the Use of Risk-Adjusted Discount Rates// Journal of Finance, 21:727-730, December, 1966 (связь между формулой надежного эквивалента и формулой оценки скорректированной на риск ставки дисконта)

A. A. Robichek, J.C. Van Horne Abandonment Value in Capital Budgeting// Journal of Finance, 22:577-590, December, 1967 (возможность отказа от бизнеса при планировании долгосрочных вложений)

R. Roll A Critique of the Assets Pricing Theorys Tests; Part 1: On Past and Potential Testability of the Theory// Journal of Financial Economics, 4:129-176, March, 1977 (критика эмпирических тестов модели)

R. Roll and S. A. Ross An Empirical Investigation of the Arbitrage Pricing Theory // Journal of Finance, 35:1073-1103, December, 1980 (проверка модели арбитражного ценообразования и попытка определить основные факторы)

S. A. Ross The Arbitrage Theory of Capital Assets Pricing// Journal of Economic Theory, 13:341-360, December, 1976 (теория арбитражного ценообразования)

M. E. Rubinstein A Mean-Variance Synthesis of Corporate Financial Theory// Journal of Finance. 28: 167-182, March, 1973 (обзорная статья об использовании модели оценки долгосрочных активов при принятии инвестиционных решений)

R. W. Scapens and J. T. Sale - Performance Measurement and Formal Capital Expenditure Controls in Divisionalized Companies// Journal of Business Finance and Accounting, 8: 389-420, Autumn, 1981 (обзор существующей практики процесса формирования бюджетов долгосрочных вложений)

L.D. Schall Asset Valuation, Firm Investment and Firm Diversification // Journal of Business, 45: 11-28, January, 1972. (формальные доказательства принципа слагаемости стоимостей)

L.D. Schall, G. L. Sundem and W. R. Geijsbeek - Survey and Analysis of Capital Budgeting Methods // Journal of Finance, 33: 281-287, March, 1978 (Обзор, посвященный критериям планирования долгосрочных вложений)

B. Schwab and P. Luszting. A Comparative Analysis of the Net Present Value and the Benefit-Cost Ratios as Measures of the Economic Desirability of Investment // Journal of Finance. 24: 507-516, June, 1969 (о коэффициенте рентабельности)

W. F. Sharpe Capital Assets Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk // Journal of Finance. 19: 425-442, September, 1964 (премия за риск, модель оценки долгосрочных активов)

W. F. Sharpe, G. M. Cooper Risk-Return Classes of New York Stock Exchange Common Stocks, 1931-1967 // Financial Analysts Journal, 28:46-54, 81 March - April, 1972 (исследование стабильности коэффициента бета)

S. P. Sobotka, C. Schnabel Linear Programming as a Device for Predicting Market Value: Prices of Used Commercial Aircraft, 1959-65// Journal of Business, 34: 10-30, January, 1961. (Анализ возможного влияния новой технологии на приведенную стоимость существующих активов)

E. Solomon The Arithmetic of Capital Budgeting// Journal of Business, 29: 124-129, April, 1956. . (Классическая статья о внутренней норме доходности, о проблеме множественности значений нормы доходности)

M. Statman. How Many Stocks Make a Diversified Portfolio// Journal of Financial and Quantitative Analysis, 22: 353-364, September. 1987 (исследование о снижении стандартного отклонения в результате диверсификации)

R. O. Swalm - Utility Theory: Insights into Risk-Taking // Harvard Business Review, 44: 123-136, November-December, 1966 (некоторые проблемы стимулирования, возникающие в корпорациях)

W. H. Wagner and S. C. Lau The Effect of Diversification on Risk// Financial Analysts Journal, 27:48-53, November December, 1971 (исследование о снижении стандартного отклонения в результате диверсификации)

H. M. Weingatner- Some New Views on the Payback Period and Capital Budgeting // Management Science, 15: B 594-607, August, 1969 (некоторые проблемы стимулирования, возникающие в корпорациях)