Эксоцман
на главную поиск contacts

Day of the Week Effect and Asset Returns

Опубликовано на портале: 22-10-2007
Journal of Business. 1981.  Vol. 54. No. 4. P. 579-596. 
Полный текст данной статьи можно найти в библиотеке Jstor<\a> (имеющие к ней доступ могут использовать эту ссылку<\a>). Данная статья является классической работой, анализирующей т.н. monday effect - аномалию рынка, связанную с тем, что по понедельникам доходность рынка оказывается существенно ниже, чем по остальным дням недели. Авторы проводят эконометрический анализ не только фондового рынка, но и рынка облигаций, и показывают присутствие данного эффекта на обоих. Выдвигаются несколько гипотез относительно причин данного явления (в т.ч. settlement effect), но, к сожалению, они не подтверждаются проводимыми тестами. Обсуждается влияние данной аномалии на эффективность рынка в целом.
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
Jacob Boudoukh, Matthew Richardson, Robert Whitelaw
NBER Working Papers. 2005.  w11841.
[Статья]
Owen Lamont, Christopher Polk, Jesus Saa-Requejo
Review of Financial Studies. 2001.  Vol. 14. No. 2. P. 529-554. 
[Статья]
Ko Wang, John Erickson, Yuming Li
Journal of Finance. 1997.  Vol. 52. No. 5. P. 2171-2186. 
[Статья]
Anat R. Admati, Paul Pfleiderer
Review of Financial Studies. 1989.  Vol. 2. No. 2. P. 189-223. 
[Статья]
Hakan Berument, Ercan Balaban
Journal of Economics & Finance. 2001.  Vol. 25. No. 2. P. 181-193. 
[Статья]
Sunil Poshakwale
Finance India. 1996.  Vol. X. No. 3. P. 605-616. 
[Статья]