Day of the Week Effect and Asset Returns
Опубликовано на портале: 22-10-2007
Journal of Business.
1981.
Vol. 54.
No. 4.
P. 579-596.
Тематические разделы:
Полный текст данной статьи можно найти в библиотеке Jstor<\a>
(имеющие к ней доступ могут использовать эту
ссылку<\a>).
Данная статья является классической работой, анализирующей т.н. monday effect - аномалию
рынка, связанную с тем, что по понедельникам доходность рынка оказывается существенно
ниже, чем по остальным дням недели. Авторы проводят эконометрический анализ не только
фондового рынка, но и рынка облигаций, и показывают присутствие данного эффекта на
обоих. Выдвигаются несколько гипотез относительно причин данного явления (в т.ч.
settlement effect), но, к сожалению, они не подтверждаются проводимыми тестами.
Обсуждается влияние данной аномалии на эффективность рынка в целом.
Ключевые слова
См. также:
Review of Financial Studies.
2001.
Vol. 14.
No. 2.
P. 529-554.
[Статья]
Review of Financial Studies.
1989.
Vol. 2.
No. 2.
P. 189-223.
[Статья]
Journal of Economics & Finance.
2001.
Vol. 25.
No. 2.
P. 181-193.
[Статья]
Finance India.
1996.
Vol. X.
No. 3.
P. 605-616.
[Статья]