Day of the Week Effect and Market Efficiency - Evidence from Indian Equity Market Using High Frequency Data of National Stock Exchange

Полный текст данной статьи можно найти, перейдя по этой ссылке.

В данной статье проводится анализ Индийского фондового рынка на наличие т.н. "эффекта понедельника" (monday effect). Эконометрический анализ показывает, что данная аномалия действительно присутствует, причем данный результат не зависит от используемого метода. В течение изучаемого периода были изменены условия торговли ценными бумагами в Индии (т.н. settlement roll, количество дней, необходимых для официального завершения сделки, т.е. изменения записей в реестре или доставки актива), влияние которого на рынок было предметом исследования также во многих развитых странах, и именно в этом часто видели причину существования "эффекта поедельника". В отличие от предыдущих работ, в данной статье показывается, что settlement effect может иметь существенное влияние на данную рыночную аномалию, в то время, как на других рынках ее роль была весьма ограничена. Также в работе проводится обсуждение влияния обнаруженных эффектов на рыночную эффективность. M. Dalvi работает доцентом (associate professor)в университете Лонг Айленда, а G.Nath советником-консультантом (advisor) в СCIL (The Clearing Corporation of India Ltd). Данная работа была представлена на некоторых конференциях, но так и не опубликована.

Кодировка UTF-8 Кодировка WIN-1251 Кодировка KOI8-R

BiBTeX

/text/biblio/19080866/bib

RIS

/text/biblio/19080866/ris