Эксоцман
на главную поиск contacts

On the Impossibility of Informationally Efficient Markets

Опубликовано на портале: 16-11-2007
В данной статье показывается модель, где приобретение информации на фондовом рынке сопряжено с определенными издержками. В результате на рынке выделяются категории информированных и неинформированных трейдеров, которые по-разному регируют на рыночную ситуацию. Авторы показывают, что введение такого вида издержек приводит к невозможности существования равновесия, и, как следствие, неэффективности рынка.

Полный текст данной статьи можно найти в библиотеке Jstor, имеющие к ней доступ могут воспользоваться данной ссылкой.

Данная статья будет интересна всем, кто занимется проблемой эффективности финансовых рынков - одной из цетральных концепций всей финансовой теории
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
Nicholas Barberis, Andrei Shleifer, Robert W. Vishny
Journal of Financial Economics. 1998.  Vol. 49. No. 3. P. 307-343. 
[Статья]
Steven L. Jones
Journal of Financial Economics. 1993.  Vol. 33. No. 1.
[Статья]
Fisher Black
Journal of Finance. 1986.  Vol. 21. P. 529-543. 
[Статья]
Werner De Bondt, Richard H. Thaler
Journal of Finance. 1985.  Vol. 40. No. 3. P. 793-805. 
[Статья]
Ronald Balvers, Yangru Wu, Eric Gilliland
Journal of Finance. 2000.  Vol. 55. No. 2. P. 745-772. 
[Статья]
[Интернет-ресурс]
Andrew W. Lo, A. Craig MacKinlay
Review of Financial Studies. 1988.  Vol. 1. No. 1. P. 41-66. 
[Статья]