Эксоцман
на главную поиск contacts

Overreaction, Delayed Reaction, and Contrarian Profits

Опубликовано на портале: 03-12-2007
Review of Financial Studies. 1995.  Vol. 8. No. 4. P. 973-993. 
Тематический раздел:
This article examines the contribution of stock price overreaction and delayed reaction to the profitability of contrarian strategies. The evidence indicates that stock prices overreact to firm-specific information, but react with a delay to common factors. Delayed reactions to common factors give rise to a size-related lead-lag effect in stock returns. In sharp contrast with the conclusions in the extant literature, however, this article finds that most of the contrarian profit is due to stock price overreaction and a very small fraction of the profit can be attributed to the lead-lag effect

Полный текст данной статьи можно найти здесь

Данная статья посвящена исследованию овверреакции на фондовом рынке и применению в связи с этим т.н. contrarian strategies (торговые стратегии, основанные на отрицательной автокорреляции).

Эта работа будет полезна всем, кто интересуется парадоксами рынка, явлением оверреакции или просто возможностью на ней заработать
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
Ronald Balvers, Yangru Wu, Eric Gilliland
Journal of Finance. 2000.  Vol. 55. No. 2. P. 745-772. 
[Статья]
Nicholas Barberis, Andrei Shleifer, Robert W. Vishny
Journal of Financial Economics. 1998.  Vol. 49. No. 3. P. 307-343. 
[Статья]
Steven L. Jones
Journal of Financial Economics. 1993.  Vol. 33. No. 1.
[Статья]
Werner De Bondt, Richard H. Thaler
Journal of Finance. 1985.  Vol. 40. No. 3. P. 793-805. 
[Статья]
Charles M.C. Lee, Bhaskaran Swaminathan
Journal of Finance. 2000.  Vol. 55. No. 5. P. 2017-2069. 
[Статья]
Narasimhan Jegadeesh, Sheridan Titman
Journal of Finance. 1993.  Vol. 48. No. 1. P. 65-91. 
[Статья]
Werner De Bondt, Richard H. Thaler
Journal of Finance. 1987.  Vol. 42. No. 3. P. 557-581. 
[Статья]