Эксоцман
на главную поиск contacts

A Model of Investor Sentiment

Опубликовано на портале: 03-12-2007
Journal of Financial Economics. 1998.  Vol. 49. No. 3. P. 307-343. 
Тематический раздел:
Recent empirical research in finance has uncovered two families of pervasive regularities: underreaction of stock prices to news such as earnings announcements, and overreaction of stock prices to a series of good or bad news. In this paper, we present a parsimonious model of investor sentiment, or of how investors form beliefs, which is consistent with the empirical findings. The model is based on psychological evidence and produces both underreaction and overreaction for a wide range of parameter values

Полный текст данной статьи можно найти на сайте библиотеки ScienceDirect.

Данная статья будет интересна всем, кто изучает эффекты андер- и оверреакции фондового рынка, а также занимается гипотезой его эффективности, поскольку в ней авторами была построена модель ожиданий инвестора, которая может объяснить эти аномалии
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
Ronald Balvers, Yangru Wu, Eric Gilliland
Journal of Finance. 2000.  Vol. 55. No. 2. P. 745-772. 
[Статья]
Sanford J. Grossman, Joseph E. Stiglitz
[Статья]
Steven L. Jones
Journal of Financial Economics. 1993.  Vol. 33. No. 1.
[Статья]
Fisher Black
Journal of Finance. 1986.  Vol. 21. P. 529-543. 
[Статья]
Werner De Bondt, Richard H. Thaler
Journal of Finance. 1985.  Vol. 40. No. 3. P. 793-805. 
[Статья]
Narasimhan Jegadeesh, Sheridan Titman
Review of Financial Studies. 1995.  Vol. 8. No. 4. P. 973-993. 
[Статья]
[Интернет-ресурс]