Эксоцман
на главную поиск contacts

Does the Stock Market Overreact?

Опубликовано на портале: 03-12-2007
Journal of Finance. 1985.  Vol. 40. No. 3. P. 793-805. 
Тематический раздел:
Research in experimental psychology suggests that, in violation of Bayes' rule, most people tend to "overreact" to unexpected and dramatic news events. This study of market efficiency investigates whether such behavior affects stock prices. The empirical evidence, based on CRSP monthly return data, is consistent with the overreaction hypothesis. Substantial weak form market inefficiencies are discovered. The results also shed new light on the January returns earned by prior "winners" and "losers." Portfolios of losers experience exceptionally large January returns as late as five years after portfolio formation

Полный текст данной статьи можно найти на сайте библиотеки Jstor, имеющие к ней доступ могут воспользоваться данной ссылкой.

Данная статья является одним из примеров исследований такого явления, как оверреакция рынка. Работа будет полезна всем, кто интересуется аномалиями финансового рынка, а также гипотезой его эффективности
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
Sanford J. Grossman, Joseph E. Stiglitz
[Статья]
Nicholas Barberis, Andrei Shleifer, Robert W. Vishny
Journal of Financial Economics. 1998.  Vol. 49. No. 3. P. 307-343. 
[Статья]
Steven L. Jones
Journal of Financial Economics. 1993.  Vol. 33. No. 1.
[Статья]
Fisher Black
Journal of Finance. 1986.  Vol. 21. P. 529-543. 
[Статья]
Narasimhan Jegadeesh, Sheridan Titman
Review of Financial Studies. 1995.  Vol. 8. No. 4. P. 973-993. 
[Статья]
Ronald Balvers, Yangru Wu, Eric Gilliland
Journal of Finance. 2000.  Vol. 55. No. 2. P. 745-772. 
[Статья]
[Интернет-ресурс]