Эксоцман
на главную поиск contacts

Mutual Fund Performance

Опубликовано на портале: 25-09-2007
Journal of Business. 1966.  Vol. 39. No. 1 part 2. P. 119-138. 
В данной статье ( полный текст находится в базе баблиотеки www.jstor.org, имеющие к ней доступ найдут статью здесь) Вильям Шарп обращается к анализу деятельности 34 паевых фондов, связанных со страхованием, рассматривает их работу за 1954-1963гг. Обращая внимание на эконометрические оценки коэффициента наклона регрессии по данным на плоскости "доходность-риск", Шарп делает вывод, что чем он выше (т.к. называемая премия за риск - отношение избыточной доходности актива к ее стандартному отклонению), тем, по-видимому, лучше осуществляется управление активом. Автор приводит аргументацию в пользу того, что данная мера может быть использована для оценки эффективности управления портфелем ценных бумаг. В дальнейшем данный коэффицент стал известен как индекс (отношение) Шарпа, Sharpe index, return-to-vaiability ratio. Данный показатель вызвал большой интерес как финансовых теоретиков, так и инвесторов-практиков, и стал одним из наиболее известных критериев эффективности портфеля

Данная статья очень полезна при изучении теории финансов, портфельной теории и инвестиций
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
Michael J. Barclay, Neil D. Pearson, Michael Steven Weisbach
Journal of Financial Economics. 1998.  Vol. 49. No. 1. P. 3-43. 
[Статья]
Lubos Pastor, Robert F. Stambaugh
Journal of Financial Economics. 2002.  Vol. 63. No. 3. P. 351-380. 
[Статья]
Fred D. Arditti
Journal of Financial and Quantitative Analysis. 1971.  Vol. 6. No. 3.
[Статья]
Ira Horowitz
Journal of Business. 1966.  Vol. 39. No. 4.
[Статья]
Benjamin F. King
Journal of Business. 1966.  Vol. 39. No. 1. P. 139-190. 
[Статья]
Meir Statman
Journal of Financial and Quantitative Analysis. 1987.  Vol. 22. No. 3. P. 353-363. 
[Статья]