Эксоцман
на главную поиск contacts

Структурные модели обменных курсов рубля (Научные труды ИЭПП № 88)

Опубликовано на портале: 20-04-2006
Москва: Ин-т экономики переходного периода, 2005, 125 с.
Данное исследование посвящено изучению влияния динамики различных фундаментальных переменных – таких, как объем денежной массы, платежный баланс, цены на нефть и т.п., на динамику обменного курса рубля. Это влияние описано в виде структурных моделей. Оценка коинтеграционных соотношений выявила устойчивые зависимости между обменным курсом рубля и объемом денежной массы, валовым внутренним продуктом и сальдо торгового баланса, соотношением индексов потребительских цен РФ и США и производительностей этих стран. Полученные результаты с некоторыми ограничениями могут быть использованы для построения долгосрочных прогнозов обменного курса.

    Введение
  1. Обзор теоретических работ, посвященных описанию моделей обменных курсов
    • 1.1. Эффективные рынки
    • 1.2. Паритет покупательной способности
    • 1.3. Паритет процентных ставок
    • 1.4. Монетарные модели
    • 1.5. Модель Mundell–Fleming
    • 1.6. Модель портфеля активов
    • 1.7. Эмпирические оценки структурных моделей обменных курсов
    • 1.8. Выводы
  2. Постановка задачи
  3. Результаты эмпирических оценок структурных моделей обменных курсов
    Заключение
    Приложения
    1. 1. Проверка на стационарность используемых рядов
    2. 2. Результаты оценок структурных моделей обменного курса рубля к доллару США в период с I квартала 1999 г. по IV квартал 2003 г.
    3. 3. Результаты оценок структурных моделей обменного курса рубля к евро в период с I квартала 1999 г. по IV квартал 2003 г.

    Литература