Экономический анализ реальных инвестиций. Учебник
Освещены основные этапы и методы подготовки бизнес-плана, а затем и инвестиционного проекта, принятые в мировой практике. Комплексно рассматриваются вопросы маркетинга, финансового менеджмента, оценки рисков и управления инвестиционными проектами.
Книга представляет собой сжатый и удобный для изучения учебник по курсу «Инвестиции в реальные активы» («Capital Budgeting»), входящему в обязательный набор курсов бизнес-обучения и прикладного экономического образования. Она также может служить пособием для специалистов фирм и предприятий, коммерческих банков и инвестиционно-финансовых организаций, занимающихся разработкой и оценкой инвестиционных проектов.
|
![]() |
Глава 1. Сущность инвестиций в реальные активы и их реальное значение. Основные понятия инвестиционного анализа
- 1.1. Понятие об инвестициях
- 1.2. Основные экономические концепции инвестиционного анализа
Глава 2. Принципы формирования
- 2.1. Этапы подготовки инвестиционной документации
- 2.2. Организация поиска инвестиционных возможностей
- 2.3. Предварительная подготовка проекта.
- 2.4. Окончательная формулировка проекта и оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости
Глава 3. Поддержка государством инвестиционных проектов частных инвесторов
- 3.1. Макроэкономические предпосылки инвестиций в Российской Федерации
- 3.2. Государственная поддержка реальных инвестиций
- 3.3. Инвестиционный процесс в России и рынок подержанного оборудования.
Глава 4. Методы выбора и анализа товаров и рынков при селекции инвестиционных проектов и разработке бизнес-плана
- 4.1. Выбор товара и конкурентной стратегии
- 4.2. Оценка рынка сбыта
- 4.3. Оценка конкурентов
Глава 5. Жизненный цикл продукта и анализ отрасли
- 5.1.Жизненныйцикдпродукта
- 5.2. Подготовка данных для анализа
- 5.3. Анализ тенденций развития отраслей.
Глава 6. Обоснование и анализ стратегии маркетинга будущей продукции
- 6.1. Основные элементы плана маркетинга
- 6.2. Основные элементы обоснования политики
Глава 7. Основные аспекты организации производственной деятельности
- 7.1. Обоснование плана производства.
- 7.2. Проблемы выбора схемы организации производства
- 7.3. Проблема выбора схемы специализации и кооперирования.
- 7.4. Подготовка плана строительства
- 7.5. Выбор местоположения нового производства
- 7.6. Кадровое обеспечение проекта
- 7.7. Общие требования к структуре организационного плана.
- 7.8. Вопросы выбора юридических рамок реализации проекта.
Глава 8. Правила финансово-экономической оценки инвестиционных проектов
- 8.1. Роль финансово-экономической оценки при выборе инвестиционных проектов
- 8.2. Понятие о дисконтировании
- 8.3. Будущая стоимость аннуитета.
- 8.4. Текущая стоимость аннуитета
- 8.5. Ценность ренты
Глава 9. Основные методы оценки привлекательности инвестиций
- 9.1. Классификация методов оценки приемлемости инвестиций
- 9.2. Методы оценки инвестиций, основанные на дисконтировании денежных поступлений
- 9.3. Простейшие методы оценки инвестиций
Глава 10. Способы оценки конкурирующих инвестиций
- 10.1. Понятие о конкурирующих инвестициях
- 10.2. Взаимоисключающие инвестиции
- 10.3. Учет различий в сроках жизни инвестиционных проектов.
- 10.4. Метод затратной эффективности
- 10.5. Обоснование решений о замене или ремонте оборудования
Глава 11. Экономический анализ особых типов инвестиционный проектов
- 11.1. Инвестиционный анализ лизинговых операций
- 11.2. Общие принципы оценки эффективности слияний и поглощений
Глава 12. Методы определения денежный поступлений
- 12.1. Сопряженные денежные поступления.
- 12.2. Денежные поступления и доходы: проблема соотношения
- 12.3. Денежные поступления и жизненный цикл инвестиционного проекта
- 12.4. Прогнозирование затрат и выгод, связанных с инвестиционным проектом
Глава 13.Влияние инфляционный процессов на оценку инвестиционных проектов
- 13.1. Сущность и измерители инфляции
- 13.2. Текущие и неизменные цены
- 13.3. Номинальные и реальные процентные ставки в условиях инфляции
- 13.4. Влияние инфляции на доходы фирм.
- 13.5. Методы учета инфляции при инвестиционном анализе
Глава 14. Определение стоимости инвестиционных ресурсов
- 14.1. Понятие о стоимости капитала
- 14.2. Стоимость отдельных элементов капитала
- 14.3. Определение весов для расчета средневзвешенной стоимости капитала
- 14.4. Влияние маржинальной стоимости капитала на инвестиционную деятельность фирмы.
Глава 15. Инвестиционный анализ в условиях рационирования капитала
- 15.1 Понятие о рационировании капитала
- 15.2. Методы оценки инвестиций при ограниченности финансовых ресурсов
- 15.3. Оценка инвестиционных проектов в условиях рационирования капитала с помощью показателя внутренней нормы прибыли.
- 15.4. Оценка инвестиционных проектов в условиях рационирования капитала с помощью показателя рентабельности инвестиций.
Глава 16. Организация инвестирования инвестиционных проектов
- 16.1. Оценка потребности в финансировании
- 16.2. Внешние источники финансирования.
Глава 17. Риски инвестиционных проектов: способы оценки и управления
- 17.1. Понятие рисков инвестирования
- 17.2. Постадийная оценка рисков
- 17.3. Простейшие методы изолированной оценки риска инвестиционных проектов, используемые в практике.
Глава 18. Анализ бизнес-плана
- 18.1. Источники информации для анализа бизнес-плана.
- 18.2. Предприятие и его окружение.
- 18.3. Организация процедуры анализа бизнес-плана (инвестиционного проекта)
- 18.4. Анализ учредительных документов
Глава 19. Реальные опционы и новая методология оценки инвестиционных проектов
- 19.1. Достоинства и недостатки методологии анализа дисконтированных денежных потоков
- 19.2. Анализ и оценка реальных опционов, связанных с инвестициями в развитие бизнеса.
- 19.3. Интегрированная модель дисконтированных денежных потоков и реальных опционов
Список литературы и информационных источников.
См. также: