Эксоцман
на главную поиск contacts

Производные финансовые инструменты

Опубликовано на портале: 23-10-2003
Факультет: Институт кредита
Кафедра: Ценные бумаги и финансовый инжиниринг
Язык: Русский
Тематические разделы: Экономика, Рынок ценных бумаг, Рынок ценных бумаг: Фундаментальный анализ, Рынок ценных бумаг: Управление портфелем ценных бумаг

Aннотация:
Дисциплина преподается на 5 курсе Финансовой Академии при Правительстве РФ. Объем лекций - 36 часов, семинаров - 12 часов. В курсе рассматриваются различные виды производных финансовых инструментов - опционы, фьючерсы, свопы, их функции и специфика. Программа включает содержание курса, темы лекций и практических занятий, списки основной и дополнительной литературы.



ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
1. Современные тенденции изменений в сфере обращения и производные инструменты

2. Производные финансовые инструменты
- основные экономические и юридические признаки "производных"
- определения основных видов "производных"
- основные причины, обусловившие создание "производных"

3. Структура рынка производных финансовых инструментов
- структура и динамика рынка "производных" (в т.ч. в РФ)
- основные биржи, занятые срочными финансовыми операциями

4. Операции на рынке производных финансовых инструментов

5. Риски, доходы и производные финансовые инструменты
- экономическая сущность хеджирования
- классификация хеджевых операций и подходы к оценке эффективности этих операций

6. Арбитраж и спекуляция
- сущность спекуляции на рынке производных ценных бумаг, различие хеджевых и спекулятивных операций
- типические биржевые операции

7. Опционы
- основные характеристики опциона - ценной бумаги

8. Виды опционов
- право покупателя и право продавца опциона
- "премия" в опционе
- внутренняя и внешняя стоимость в опционе

9. Фьючерсы
- понятие и общая характеристика фьючерсов

10. Виды фьючерсов
- виды и стандартизация фьючерсного контракта
- различие между фьючерсным и форвардным контрактами
- примерное содержание фьючерсного контракта
- определение цены на фьючерсный контракт
- вычисление финансового результата по каждой фьючерсной сделке

12. Свопы
- рассмотрение обстоятельств и причин появления свопов

13. Виды свопов
- классификация свопов и финансовые сферы их применения
- механизм действия свопов

14. Производные финансовые инструменты и управление портфелем ценных бумаг
- "производные" и формирование инвестиционного портфеля организаций
- оптимизация инвестиционного портфеля с учетом "производных"

15. Организация опционных и фьючерсных бирж

УЧЕБНИК
Фельдман А. Б. Основы рынка производных ценных бумаг. Учебное пособие. М., ИНФРА-М, 1996

Программа дисциплины в формате pdf из сборника учебно-методических и справочных указаний Кафедры "Ценные бумаги и биржевое дело" Академии:
http://www.mirkin.ru/_docs/metodica.pdf

Ключевые слова

См. также:
Franklin Allen, Gary Gorton
Review of Economic Studies. 1993.  Vol. 60. No. 4. P. 813-836. 
[Статья]
Вячеслав Витальевич Сидоров, Геннадий Григорьевич Смирнов
Социологические исследования. 1990.  № 7. С. 101-106. 
[Статья]
Владимир Евгеньевич Черкасов
[Книга]