Эксоцман
на главную поиск contacts

Высшие финансовые вычисления

Опубликовано на портале: 23-10-2003
Факультет: Институт кредита
Кафедра: Ценные бумаги и биржевое дело
Год: 2001
Язык: Русский
Тематические разделы: Экономика, Финансовая экономика, Финансовая экономика: Корпоративные финансы, Финансовая экономика: Оценка стоимости, Рынок ценных бумаг, Менеджмент, Бухгалтерский учет и аудит, Бухгалтерский учет и аудит: Анализ финансовой отчетности

Aннотация:
Курс читается на 4 курсе Финансовой Академии при Правительстве России. Объем лекций - 36 часов, семинарских занятий - 18 часов. По окончании курса студенты сдают зачет. Полный текст плана дисциплины описан в сборнике учебно-методических и справочных материалов по специализации "Ценные бумаги и биржевое дело", выпущенного коллективом кафедры "Ценные бумаги и биржевое дело" Финансовой Академии в 2001 г. Программа включает содержание курса, темы лекций, списки основной и дополнительной литературы.



Содержание курса
I Простые и сложные проценты
1. Наращение и дисконтирование по правилу простого и сложного процента
2. Эквивалентные ставки. Эффективная ставка

II Временная стоимость денег. Ренты и аннуитеты
1. Аннуитет. Расчеты настоящей и будущей стоимости аннуитетов
2. Определение параметров аннуитетов
3. Оценка будущих и настоящих стоимостей нерегулярных потоков платежей

III Анализ переменных потоков платежей
1. Конверсия аннуитетов
2. Аннуитет с переменным членом. Определение параметров аннуитетов с постоянным и относительным изменением платежей.
3. Непрерывные потоки платежей

IV Методы погашения долга
1. Погашение долга разовым платежом
2. Погашение долга равными платежами
3. Погашение долга постоянными срочными уплатами
4. Формирование планов погашения ипотечных ссуд

V Анализ эффективности финансовой деятельности
1. Расчет чистой приведенной стоимости, срока окупаемости, коэффициента рентабельности, внутренней ставки доходности, модифицированной ставки доходности
2. Расчет статистических показателей риска инвестиций в проекты при различной коррелированности денежных потоков
3. Анализ чувствительности проекта к факторам риска

VI Статистика долговых ценных бумаг
1. Принципы оценки ценных бумаг. Оценка облигаций
2. Расчет доходности к погашению различных типов облигаций
3. Кривые доходности. Практические приложения кривых доходности: стриппирование купонных облигаций, техника управления гэпом
4. Расчет текущей и купонной доходности облигации
5. Расчет показателей, характеризующих доходность облигаций с фондом погашения
6. Расчет доходности российских долговых обязательств

VII Статистика долговых ценных бумаг. Портфельное инвестирование
1. Методы оценки акций
2. Оценка акции на основе модели Гордона
3. Расчет различных видов доходности акций
4. Оценка доходности портфельных инвестиций

VIII Расчет показателей рискованности вложений в ценные бумаги
1. Оценка процентного риска вложений в облигации
2. Расчет показателей дюрации
3. Расчет показателей чувствительности облигаций к изменению рыночной процентной ставки
4. Статистические методы, используемые при расчете рискованности вложений в акции
5. Оценка рискованности портфельных инвестиций

IX Обобщающие статистические показатели рынка ценных бумаг
1. Фондовые индексы и средние статистические методы, используемые при формировании фондовых индексов
2. Индексы акций и облигаций: страновые и международные
3. Проблемы разработки российских страховых индексов

УЧЕБНИКИ
Добашина И. В. Фондовые индексы в кн. Практикум по ценным бумагам. Часть 2. Под ред. Гусевой И. А. - М., Финансовая Академия при Правительстве РФ, 2001
Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок, М. Перспектива, 1995
Статистика финансов. Учебник для вузов. Салин В.Н., Ситникова О. Ю., Добашина И. В.; под ред. Салина В. Н. - 1 изд. М., Финансы и статистика, 2000

Программа дисциплины в формате pdf из сборника учебно-методических и справочных указаний Кафедры "Ценные бумаги и биржевое дело" Академии:
http://www.mirkin.ru/_docs/metodica.pdf

Ключевые слова

См. также:
Meir Statman
Journal of Financial and Quantitative Analysis. 1987.  Vol. 22. No. 3. P. 353-363. 
[Статья]
James H. Lorie, Leonard J. Savage
Journal of Business. 1955.  Vol. 28. No. 4. P. 229-239. 
[Статья]
[Интернет-ресурс]
Валерий Викторович Ковалев
[Книга]