Эксоцман
на главную поиск contacts

Математические методы финансового анализа

Опубликовано на портале: 08-10-2003
Факультет: Экономика
Язык: Русский
Тематические разделы: Экономика, Финансовая экономика

Aннотация:
Необходимость создания данного курса вызвана следующими обстоятельствами. Быстроразвивающиеся финансовый рынок, банковская система, появление новых финансовых инструментов требуют специального их изучения и знакомства с методикой финансовых расчетов в области инвестиционного анализа. В связи с этим возрастают современные требования к подготовке специалистов по математическим методам в экономике.
Новый учебный курс посвящен применению математических методов к изучению специальных разделов финансового анализа – финансовых и производственных инвестиций в условиях определенности, когда предполагается гарантированным получение доходов в точно указанные сроки и в полном объеме.
В соответствии с государственным общеобразовательным стандартом высшего профессионального образования по направлению «Математические методы в экономике» (061800) дисциплина «Математические методы финансового анализа» рассчитана на студентов четвертого курса экономико-математического факультета. Объем дисциплины 68 часов (34 часа лекции, 34 часа семинары). При построении курса учтено, что студенты, изучив курс высшей математики, только приступают к изучению финансовых расчетов. С учетом этого обстоятельства сформулированы цели и задачи курса. Значительная часть курса излагается на основе использования таких разделов высшей математики, как «Математический анализ», «Исследование операций». При разработке курса используется современная отечественная и иностранная литература. Для закрепления теоретического материала курс содержит большое количество задач для самостоятельного решения и контрольные вопросы для проверки знаний. Для проверки и закрепления практических навыков студентам будет предложено выполнить два индивидуальных контрольных задания.
Результатом изучения нового учебного курса должно стать повышение уровня и качества подготовки специалистов по направлению «Математические методы в экономике» в РЭА им. Г.В. Плеханова.




В первой части курса излагаются математические основы финансового анализа. Большое внимание уделяется выводу основных формул, четкому определению основополагающих понятий.
Во второй части излагаются методы оценки инвестиционных проектов. Изучаются Экономический смысл, свойства показателей эффективности и их взаимосвязь.
Третья часть посвящена финансовым инвестициям с фиксированными доходами. Подробно изучаются факторы, влияющие на оценку инвестиции в облигацию, такие как временная структура процентных ставок, внутренняя доходность, купонная ставка, дюрация и показатель выпуклости облигации, иммунизирующее свойство дюрации. В этой же части изучаются характеристики портфеля облигаций, не имеющих кредитного риска.
Четвертая часть посвящена изучению стратегий управления портфелем облигаций. Особое внимание уделяется стратегии иммунизации.

Сдержание курса:

  • Тема I: Математические основы финансового анализа в условиях определенности.
    1. Математические методы, используемые для анализа инвестиций в условиях определенности
    2. Наращение и дисконтирование денежных сумм
    3. Потоки платежей
  • Тема II: Финансовый анализ производственных инвестиций.
    1. Показатели эффективности инвестиционного проекта
    2. Свойства показателей эффективности капиталовложений и их взаимосвязь
  • Тема III: Количественный анализ финансовых инвестиций.
    1. Анализ факторов, влияющих на оценку инвестиций с фиксированными доходами
    2. Анализ временной зависимости стоимости инвестиции в облигацию
    3. Портфель из облигаций, не имеющих кредитного риска
  • Тема IV: Управление портфелем облигаций.
    1. Управление портфелем в стратегии иммунизации
    2. Активные и пассивные стратегии управления портфелем