Эксоцман
на главную поиск contacts

Зависимость риска и доходности активов от временного горизонта инвестирования

Опубликовано на портале: 16-05-2010
Цель работы – провести анализ соотношения риска и доходности финансовых инструментов в зависимости от временного горизонта инвестирования на развитых и развивающихся рынках. Для этого исследовались показатели риска и доходности двух финансовых инструментов: акций и облигаций. Данные по американскому фондовому рынку приведены за период 1925-1998 годы, по российскому фондовому рынку за период с 1995 года по 2007 год. Проведенный анализ показал, что с удлинением сроков инвестирования показатели риска и доходности снижаются. При этом эффект временного фактора наиболее отчетливо проявляется при вложениях в акции, что превращает данный инструмент в низко рискованный, но дающий значительно более высокую доходность по сравнению с облигациями. Полученные результаты согласуются с результатами аналогичных исследований, проводившихся на развитых рынках капитала.
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
В.Я. Захаров
Социологические исследования. 1999.  № 12. С. 82-85. 
[Статья]
Виктор Иванович Колесников, Виктор Семенович Торкановский
[Книга]
Mitchell Abolafia
Экономическая социология. 2003.  Т. 4. № 2. С. 63-72. 
[Статья]
Б. А. Колтынюк
[Книга]
Университетское управление. 2005.  № 2(35). С. 6-7. 
[Статья]