Эксоцман
на главную поиск contacts

Оценка финансовых активов по критерию «риск – доходность» с учетом длительности инвестирования

английская версия

Опубликовано на портале: 31-12-2010
Экономический журнал ВШЭ. 2010.  Т. 14. № 3. С. 311-325. 
Тематический раздел:
Одной из основополагающих концепций финансовой теории является нахождение компромисса между риском и доходностью. При традиционном подходе к соотношению риска и доходности получение более высокой доходности сопряжено с более высоким риском. При этом не учитывается временной горизонт инвестирования. Цель работы – провести анализ соотношения риска и доходности финансовых инструментов в зависимости от временного горизонта инвестирования на развитых и развивающихся рынках. Проведенный анализ показал, что с удлинением сроков инвестирования показатели риска снижаются, а доходность остается практически на неизменном уровне. На длительных временных интервалах акции обеспечивают получение большей доходности при меньшем риске.
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
Nai-Fu Chen
Journal of Finance. 1983.  Vol. 38. No. 5. P. 1393-1414. 
[Статья]
Николай Иосифович Берзон, С Н Володин
Экономический журнал ВШЭ. 2009.  Т. 13. № 3. С. 311-325. 
[Статья]
П.С. Бардаева
Экономические науки. 2009.  № 5. С. 247-252. 
[Статья]
Jeff Frank
[Учебная программа]
Douglas T. Breeden, Michael R. Gibbons, Robert H. Litzenberger
Journal of Finance. 1989.  Vol. 44. No. 2. P. 231-262. 
[Статья]
John H. Cochrane
Economics Perspectives, Federal Reserve Bank of Chicago. 1999.  Vol. 23. No. 3. P. 36-58. 
[Статья]