Черные лебеди и биржа
Опубликовано на портале: 18-11-2011
Экономический журнал ВШЭ.
2010.
Т. 14.
№ 4.
С. 492–506.
Тематический раздел:
В своей работе «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости» Н.Н. Талеб, анализируя причины финансовых кризисов, делает вывод о том, что современные экономические модели плохо описывают реальность, так как не умеют предсказывать такие кризисы. Соответственно, и люди, которых эти модели ничему не учат, не умеют такие кризисы распознавать заранее. Мы попытались представить процессы, происходящие на бирже, в виде двух случайных процессов, один из которых происходит часто (нормальный режим), а другой – редко (кризис). Ответ, который мы получили, сводится к следующему – если частые, регулярные процессы распознаются правильно даже с вероятностью чуть выше 1/2, это позволяет почти всегда иметь положительный средний выигрыш. Нам представляется, что именно это лежит в основе нежелания людей все время ожидать кризисы и пытаться распознать их. 
Текст статьи
[687 КБ]
[687 КБ]
Ключевые слова
См. также:
Экономические науки.
2010.
Т. 64.
№ 3.
С. 297-301.
[Статья]
Мониторинг общественного мнения: экономические и социальные перемены.
2009.
№ 2(90).
С. 49-137.
[Статья]
IMF, Working Paper.
2007.
No. 07/223.
[Статья]
Регион: экономика и социология.
2009.
№ 4.
С. 278-283.
[Статья]
Университетское управление.
1998.
№ 4(7).
С. 24-25.
[Статья]
Central Bank Review (Central Bank of the Republic of Turkey).
2006.
No. 6.
P. 1-25.
[Статья]