на главную поиск contacts

How Debt Markets Have Malfunctioned in the Crisis

русская версия

Опубликовано на портале: 13-12-2012
Экономическая политика. 2010.  № 4. С. 105-130. 
In this article the author discusses the three areas that are critical to all debt markets decisions: risk capital and the risk aversion, financing repo and the risk premium, as well as counterparty risks. In each of these areas feedback effects can arise, so that less liquidity and higher cost of financing can reinforce each other in contagious spiral. In conclusion, he analyze briefly four steps that the Federal Reserve System took to ease the crisis and how was geared a specific systemic fault that arouse during the crisis.
Ключевые слова

См. также:
Александр Галицкий
Бюллетень Инновационные Тренды. 2011.  № 2. С. 7-8. 
Петр Сергеевич Лемещенко
Journal of Institutional Studies (Журнал институциональных исследований). 2011.  Т. 3. № 1. С. 61-82. 
Анатолий Александрович Истомин
[Учебная программа]
Н.И. Жиркина
Экономические науки. 2011.  № 5. С. 302-305. 
Н.С. Гуракова
Экономические науки. 2010.  Т. 69. № 8. С. 111-116.