Эксоцман
на главную поиск contacts

Зависимость риска и доходности активов от временного горизонта инвестирования

Опубликовано на портале: 16-05-2010
Цель работы – провести анализ соотношения риска и доходности финансовых инструментов в зависимости от временного горизонта инвестирования на развитых и развивающихся рынках. Для этого исследовались показатели риска и доходности двух финансовых инструментов: акций и облигаций. Данные по американскому фондовому рынку приведены за период 1925-1998 годы, по российскому фондовому рынку за период с 1995 года по 2007 год. Проведенный анализ показал, что с удлинением сроков инвестирования показатели риска и доходности снижаются. При этом эффект временного фактора наиболее отчетливо проявляется при вложениях в акции, что превращает данный инструмент в низко рискованный, но дающий значительно более высокую доходность по сравнению с облигациями. Полученные результаты согласуются с результатами аналогичных исследований, проводившихся на развитых рынках капитала.
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
[Учебная программа]
Сергей Александрович Дружилов
Университетское управление. 2011.  № 3. С. 68-74. 
[Статья]
В.С. Ефимов, А.В. Лаптева
Университетское управление. 2011.  № 4. С. 52-64. 
[Статья]
Петр Савельевич Чубик, С.Б. Могильницкий, А.М. Лидер, А.Н. Яковлев, И.В. Слесаренко
Университетское управление. 2011.  № 4. С. 33-38. 
[Статья]
И.А. Судаков, Т.И. Гречухина
Университетское управление. 2011.  № 3. С. 62-67. 
[Статья]