Эксоцман
на главную поиск contacts

Черные лебеди и биржа

английская версия

Опубликовано на портале: 18-11-2011
Экономический журнал ВШЭ. 2010.  Т. 14. № 4. С. 492–506. 
Тематический раздел:
В своей работе «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости» Н.Н. Талеб, анализируя причины финансовых кризисов, делает вывод о том, что современные экономические модели плохо описывают реальность, так как не умеют предсказывать такие кризисы. Соответственно, и люди, которых эти модели ничему не учат, не умеют такие кризисы распознавать заранее. Мы попытались представить процессы, происходящие на бирже, в виде двух случайных процессов, один из которых происходит часто (нормальный режим), а другой – редко (кризис). Ответ, который мы получили, сводится к следующему – если частые, регулярные процессы распознаются правильно даже с вероятностью чуть выше 1/2, это позволяет почти всегда иметь положительный средний выигрыш. Нам представляется, что именно это лежит в основе нежелания людей все время ожидать кризисы и пытаться распознать их.
BiBTeX
RIS
Ключевые слова

См. также:
Jae-Seung Baek, Jun-Koo Kang, Kyung Suh Park
Journal of Financial Economics. 2004.  Vol. 71. No. 2. P. 265-313. 
[Статья]
Людмила Александровна Преснякова
Мониторинг общественного мнения: экономические и социальные перемены. 2009.  № 2(90). С. 138-155. 
[Статья]
Фархад Назипович Ильясов
Мониторинг общественного мнения: экономические и социальные перемены. 2009.  № 4(92). С. 150-156. 
[Статья]
Barry Eichengreen, Ricardo Hausmann
NBER Working Papers. 1998.  No. 7418.
[Статья]
Мониторинг общественного мнения: экономические и социальные перемены. 2009.  № 2(90). С. 49-137. 
[Статья]